تم نشر بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الثلاثاء. على أساس سنوي ، جاءت بيانات التضخم مرتفعة بنسبة 0.21٪ أعلى من التوقعات. على الرغم من تباطؤ التضخم على أساس سنوي ، كانت التوقعات تشير إلى أن البيانات الحالية ستظهر أقل. ونتيجة لذلك ، تعرضت الأصول والأسهم ذات المخاطرة لضربة قصيرة المدى بينما اكتسب الدولار بعض الزخم الصعودي حيث تزيد هذه البيانات من احتمالية رفع أسعار الفائدة في المستقبل من قبل الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ما يهم أكثر في التداول هو في كثير من الأحيان كيف يتفاعل السوق مع الأخبار بدلاً من الأخبار نفسها. وعلى الأقل في الوقت الحالي ، لم تأخذ الأسواق الأخبار بشكل سيء للغاية. وفي الوقت نفسه ، جاءت مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير أعلى من التوقعات بنسبة 1٪. هل هذا صعودي لأن الاقتصاد يعمل بشكل أفضل من المتوقع؟ أم هبوطي ، لأن الاحتياطي الفيدرالي سيكون لديه المزيد من الأسباب لرفع السعر؟ يبقى أن نرى.
هناك إشارة أخرى تتمثل في كيفية تفاعل الأسواق مع إعلان لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أنها تقاضي مُصدر عملة مستقرة. هذه المرة ، أصبحت منصة Binance في مرمى النيران حيث وصفت هيئة الأوراق المالية والبورصات عملة Binance المستقرة BUSD بأنها "ورقة مالية غير مسجلة" وأعلنت عن إجراءات قانونية ضد مُصدرها Paxos. النقطة المثيرة للاهتمام هي أنه ليتم تصنيف الأصل على أنه ورقة مالية ، يجب أن يفي أحد الأصول بمعايير اختبار Howey. يتطلب جزء من هذه المعايير أنه يجب أن يكون هناك توقع للربح عند شراء أحد الأصول. كيف أثبتت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أن "توقع الربح" موجود عند شراء عملة مستقرة. أحد الأشياء الواضحة هو أنه منذ كارثة FTX ، كانت هناك دفعة قوية من السلطات الأمريكية نحو تنظيم وتقييد صناعة التشفير. في الشهر الماضي فقط ، اضطرت منصة Binance إلى إنهاء تداول الدولار الأمريكي داخل وخارج المنحدرات. حتى الآن ، يأخذ السوق الأخبار جيدًا.
من منظور تقني ، يبدو الرسم البياني اليومي لبيتكوين صحيًا. يقع السوق في منتصف تصحيح طفيف بعد الارتفاع من بداية يناير. يأمل المضاربون على الارتفاع أن يثبت مستوى فيبوناتشي 0.382 كدعم قوي قبل أن يستمر الارتفاع نحو المقاومة الرئيسية التالية عند حوالي 25,000 دولار. ملاحظة مهمة هي أن MA9 و MA50 بدآ في التقارب. يأمل الدببة في حدوث تقاطع موت حيث يتقاطع MA9 تحت MA50 ، مما يوفر على الأرجح للسوق بعض الزخم الهبوطي على المدى القصير.
لكي يبدأ سوق صاعد جديد ، يجب أن تتوافق الإعدادات الفنية مع منظور الاقتصاد الكلي الأوسع. على الرغم من أن المؤشرات الفنية تبدو جيدة في مختلف الأطر الزمنية ، إلا أن العوامل الاقتصادية وسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي والسلطات الأمريكية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تشن حربًا ضد الصناعة تجعل من غير المحتمل أن يحصل السوق على تقارب بين المؤشرات الفنية والاقتصاد الكلي حتى بعد انتخابات 2024. إلى أن نحصل على مواءمة وجهات النظر هذه ، يبدو من الحكمة الاحتفاظ بكلمات المستثمر الشهير مارتن زويج في أذهاننا: لا تقاتل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تحقق من الرسم البياني على TradingView هنا.