كان الأسبوعان الماضيان هادئين نسبيًا حيث تم تداول البيتكوين في نطاق يتراوح بين 16,000 دولار و 17,500 دولار. يبدو أن تأثيرات العدوى من انهيار FTX بدأت تتلاشى ببطء ، ولكن في الأيام القليلة الماضية ظهرت المزيد من المعلومات حول Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) وإفلاسها المحتمل.
أغلقت GBTC يوم الأربعاء بانخفاض -7.42٪ ، مما منح المشترين المحتملين خصمًا قياسيًا بنسبة 43٪ على البيتكوين. يفترض الكثيرون أن مستثمرًا مؤسسيًا كبيرًا يتخلص من أسهم ETF من أجل سد فجوة في ميزانيتهم العمومية والحفاظ على الملاءة المالية. بعد كل شيء ، تم الكشف منذ ذلك الحين عن أن العديد من اللاعبين المؤسسيين ، مثل الشركة الأم لـ Grayscale (Digital Currency Group) ، تعرضوا بشكل كبير لـ FTX والشركات المرتبطة بها. قد تفترض أن المستثمرين سيتدفقون للشراء عند هذه المستويات المخفضة ، ولكن يتم حاليًا رفع دعوى قضائية ضد Grayscale من قبل صندوق التحوط Fir Tree من أجل التحقيق في سوء الإدارة المحتمل وتضارب المصالح. من المحتمل أن ينتظر العديد من المستثمرين نتيجة هذا التقاضي قبل اتخاذ قرار نهائي.
في أخبار أخرى ، ألقى جيروم باول ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ، خطابًا في 30 نوفمبر حيث أوضح أن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قادم. ومن المثير للاهتمام ، أن هذا أدى على الفور إلى زيادة في الأصول والأسهم ذات المخاطر ، وهو عكس ما تتوقعه نظرية الاقتصاد الكلي. من المحتمل أن يكون هذا بسبب استجابة الأسواق للاحتمال الأكبر لـ "التوقف المؤقت" (وهي الفترة التي يحتفظ فيها البنك المركزي بأسعار ثابتة لتقييم ما إذا كانت سياساته تعمل وكيف تعمل) استنادًا إلى باول الذي يشير إلى أن رفع أسعار الفائدة في المستقبل قد يكون أقل أهمية. مع ذلك ، يبدو أن السوق قد بالغ في رد فعله تجاه هذه الأخبار حيث تم القضاء على مكاسب الأسهم بعد الخطاب منذ ذلك الحين حيث قام S & P500 بتصحيح المستويات التي كانت عليها قبل الخطاب.
من منظور تقني ، يأمل الدببة في حدوث اختراق دون مستوى الدعم البالغ 15,500 دولار والذي من المحتمل أن يجلب قيعان جديدة في السوق لم نشهدها منذ عام 2020. وقد صمد هذا الدعم منذ آخر تحديث للسوق ومع ذلك لم يتم إعادة اختباره بعد. بالإضافة إلى ذلك ، منذ آخر تحديث لنا حيث عبر MACD مبدئيًا عن خط إشارته ، بدأ الزخم الصعودي قصير المدى وظل المدرج التكراري صعوديًا. هناك نقطة مهمة أخرى يجب ملاحظتها وهي أن مؤشر تدفق الأموال (MFI) يتجه صعودًا منذ أن ارتد عن مستويات ذروة البيع في أوائل نوفمبر. إذا استمر هذا الاتجاه في الظهور وتحرك المذبذب نحو 80 ، فقد يتطلع المتداولون إلى الخروج من مراكز الشراء والبدء في البحث عن إدخالات البيع.
الحدثان الرئيسيان اللذان يجب مراقبتهما في الأسابيع المقبلة هما إعلان 13 ديسمبر عن تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي وإعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم 14 ديسمبر بشأن أسعار الفائدة. إذا كان التضخم ضعيفًا ، فمن المحتمل أن تشهد أسواق الأصول والأسهم المحفوفة بالمخاطر زيادة قصيرة الأجل على الأقل في الزخم الصعودي. من المرجح أن تملي أرقام التضخم قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في اليوم التالي وستحدد ما إذا كانوا يلتزمون برفع 50 نقطة أساس التي ألمح إليها باول. سيكون لهذين الحدثين تأثير كبير على اتجاه السوق على المدى القصير. ومع ذلك ، إذا استمرت GBTC في الاستسلام وتراجع الصندوق بالفعل ، فسيكون المستقبل على المدى القصير قاتمًا بالنسبة للعملات المشفرة.
تحقق من الرسم البياني على TradingView هنا.