منذ بداية شهر يناير ، شهدت معظم الأسواق الكلية الرائدة انعكاسًا حول مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2٪. ومع ذلك ، أظهرت BTC مرونة وخاضت عمليات بيع الأصول المتقاطعة. من المحتمل أن يكون هذا الاختلاف مدفوعًا بحقيقة أنه كان هناك أكثر من 1 تريليون دولار في صافي السيولة المضافة إلى السوق منذ القاع في أكتوبر ، مدفوعًا بشكل أساسي من قبل بنك الشعب الصيني وبنك اليابان ، مما يساعد على تعويض الضرر عن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بمخاطر الأصول مثل سوق العملات المشفرة. بالنظر إلى أن البيتكوين تميل إلى أن تكون إسفنج سيولة إلى حد ما ، فإنها تميل إلى التفوق على الأصول الأخرى عندما يكون هناك زيادة في السيولة. ومع ذلك ، لا تزال هيئة المحلفين خارج دائرة النقاش حول ما إذا كان أداء BTC يشير إلى نهاية السوق الهابطة للعملات المشفرة أو الخارجة المؤقتة. على الرغم من الأداء المتفوق الذي حققته BTC مؤخرًا ، إلا أنها لا تزال تلحق بالارتفاعات الكبيرة في الأسواق الأخرى بين الربع الرابع 4 والربع الأول من عام 2022. ملاحظة مهمة هي أن S&P 1 لم يشهد مطلقًا قاعًا للسوق الهابطة قبل أن يبدأ معدل البطالة في الارتفاع ، وهذا لم يحدث بعد هذا هو الحال. علاوة على ذلك ، يعد منحنى العائد حاليًا الأكثر انعكاسًا بشكل كبير منذ الثمانينيات ، مما يشير في النهاية إلى أن أسعار الفائدة طويلة الأجل أقل من أسعار الفائدة قصيرة الأجل. كان منحنى العائد المقلوب مؤشرًا مثاليًا على فترات الركود السبعة الأخيرة منذ عام 2023 ، مما يشير في النهاية إلى أنه من المحتمل أن السوق لم يخرج من الغابة بعد.
عندما تتباين العوائد والأصول الخطرة ، تشير الأنماط التاريخية إلى أن الأصول الأخرى تلحق بسرعة بعمليات البيع. على الرغم من أن العوائد قد تحركت بشكل كبير منذ بيانات مؤشر أسعار المستهلك الشهر الماضي ، إلا أن الأسواق تتوقع استقرارها عند أعلى مستويات العام الماضي. من المحتمل أن يتطلب الأمر بيانات تضخم شديدة الارتفاع ورفع سعر الفائدة بشكل كبير بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم في 22 مارس لتحريك المرحلة التالية من الانخفاض للأصول الخطرة. حتى ذلك الحين ، من المتوقع أن تستمر BTC في النطاق ، في انتظار الإشارة التالية.
من منظور تقني ، يتضح من الرسم البياني الأسبوعي أن البيتكوين يتم تداوله بين منطقتين مهمتين للطلب والعرض. يأمل المضاربون على الارتفاع في الإغلاق الأسبوعي فوق منطقة الإمداد البالغة 25,000 دولار ، والتي من شأنها أن تضيء الطريق نحو المقاومة الهائلة البالغة 28,800 دولار إلى 30,000 ألف دولار ، خط عنق الرأس والكتفين. من المساهمين المهمين في السيناريو الصعودي أن EMA20 و EMA200 بدآ في التقارب ، مع تقاطع محتمل في الأسابيع المقبلة. يجب أخذ أهمية هذا في الاعتبار ، حيث أن عبور EMA20 تحت EMA200 مرة أخرى في سبتمبر توقع بدقة اتجاه السوق على المدى القصير. سوف يفرح الدببة بحقيقة أن العديد من المتداولين يعتقدون أن موجة إليوت الموجة الخامسة للبيع النهائية ستأتي. ومن المحتمل أن يؤدي هذا إلى حدوث كسر دون أدنى سعر للسوق في نوفمبر يتراوح بين 5 دولار و 15,500 دولار.
مع تقدمنا ، ستتجه الأنظار الآن إلى إصدارات بيانات مؤشر أسعار المستهلكين. من المحتمل أن تحدد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في الرابع عشر من الشهر نتيجة قرار سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم 14. سيكون التقلب مرتفعًا في هذه التواريخ ، لذا يجب بالتأكيد توخي الحذر ، خاصة في المراكز ذات الرافعة المالية.
تحقق من الرسم البياني على TradingView هنا.