عندما يتعلق الأمر بتداول العملات المشفرة، تهيمن نوعان رئيسيان من البورصات على المشهد: الند للند (P2P) والبورصات المركزية (CEX). تتمتع كل من هذه المنصات بمجموعة من نقاط القوة والتحديات، خاصة عندما يتعلق الأمر بالسلامة. بالنسبة للمتداولين الجدد والمتمرسين على حد سواء، فإن فهم كيفية اختلاف هذه البورصات من حيث الأمان أمر ضروري لاتخاذ قرارات مستنيرة حول مكان التداول.
ستستكشف هذه المقالة ميزات الأمان الرئيسية لكل من البورصات P2P والبورصات المركزية، وتساعدك على تحديد الخيار الذي قد يكون أكثر ملاءمة لاحتياجات التداول الخاصة بك.
فهم P2P و CEX
قبل الخوض في جوانب السلامة الخاصة بهما، من المهم فهم كيفية عمل P2P وCEX.
- تبادلات P2P
تربط البورصات من نظير إلى نظير بين المشترين والبائعين بشكل مباشر، مما يسمح لهم بتداول الأصول المشفرة دون تدخل وسيط. تعمل هذه المنصات كسوق، مما يسهل عمليات التداول من خلال توفير أدوات مثل خدمات الضمان لضمان قيام كلا الطرفين بتنفيذ جانبهما من المعاملة. ومع ذلك، فإن البورصة نفسها لا تحتفظ بأموال المستخدمين أو تتحكم في معاملاتهم. - التبادلات المركزية
البورصات المركزية هي وسطاء يعملون كحلقة وصل بين المشترين والبائعين. فهم يحتفظون بأموال المستخدمين ويسهلون عمليات التداول من خلال منصتهم، مما يوفر عملية أكثر انسيابية. تقدم معظم البورصات المركزية مجموعة واسعة من الخدمات، من أدوات التداول المتقدمة إلى خدمات المحفظة، كل ذلك ضمن منصة واحدة. يقوم المستخدمون عادةً بإيداع عملاتهم المشفرة في محفظة البورصة لبدء التداول.
ميزات الأمان للبورصات المركزية
غالبًا ما تكون البورصات المركزية هي الخيار الأول للمتداولين الجدد لأنها توفر تجربة أكثر سهولة في الاستخدام وتقدم ميزات شاملة. تعتمد سلامتها على عدة عوامل:
- حفظ الأموال
تحتفظ البورصات المركزية بأصول المستخدمين في محافظهم، مما يعني أن لديهم سيطرة كاملة على أموال المستخدمين. وفي حين يوفر هذا الراحة، فإنه يقدم أيضًا مخاطر. إذا تعرضت البورصة للخطر أو تعرضت لخرق أمني، فقد تكون أموال المستخدمين معرضة للخطر. تعتمد سلامة البورصة المركزية إلى حد كبير على التدابير الأمنية التي تنفذها، مثل التخزين البارد لجزء كبير من أموال المستخدمين، والمحافظ متعددة التوقيعات، وممارسات التشفير القوية. - البنية التحتية الأمنية
تستثمر البورصات المركزية الراسخة بشكل كبير في بروتوكولات الأمان، بما في ذلك المصادقة الثنائية (2FA)، والتشفير، والمراقبة المستمرة لمنع محاولات الاختراق. ومع ذلك، وعلى الرغم من هذه الجهود، فإن الطبيعة المركزية لهذه المنصات تجعلها أهدافًا جذابة للمتسللين. تذكر الخروقات واسعة النطاق، مثل تلك التي حدثت في Mt. Gox أو Coincheck، المتداولين أنه حتى البورصات المعروفة يمكن أن تكون عرضة للهجمات. - التنظيم والرقابة
تعمل العديد من البورصات المركزية في ظل أطر تنظيمية، وخاصة في المناطق التي تفرض قوانين مالية صارمة. ويمكن أن توفر هذه اللوائح طبقة من الحماية، مما يضمن اتباع البورصات للمبادئ التوجيهية المصممة لحماية المستخدمين، مثل إجراءات "اعرف عميلك" (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML). ومع ذلك، تتطلب هذه الرقابة أيضًا من المستخدمين تقديم معلومات شخصية، وهو ما قد يثير مخاوف تتعلق بالخصوصية لدى بعض المتداولين. - سياسات التأمين
تقدم بعض البورصات المركزية سياسات تأمين تحمي أموال المستخدمين في حالة حدوث خرق أمني. ورغم أن هذا قد يضيف طبقة من الأمان، فمن المهم ملاحظة أن هذه السياسات تغطي عادةً جزءًا فقط من الأصول على المنصة، ولا تقدم جميع البورصات هذه الحماية.
ميزات الأمان لتبادلات P2P
تقدم بورصات P2P نموذجًا مختلفًا تمامًا للتداول، حيث يحتفظ المستخدمون بالسيطرة الكاملة على أموالهم ومعاملاتهم. وتأتي هذه الطبيعة اللامركزية مع مجموعة خاصة من الاعتبارات الأمنية:
- التجارة غير الحافظة
على عكس البورصات المركزية، لا تحتفظ منصات P2P بأموال المستخدمين. بدلاً من ذلك، يتاجر المستخدمون مباشرة مع بعضهم البعض، وعادةً ما يستخدمون محفظة تشفير يسيطرون عليها. وهذا يعني أنه حتى إذا تعرضت البورصة نفسها للخطر، فإن أموال المستخدمين ليست معرضة للخطر بشكل مباشر. من خلال الحفاظ على السيطرة على مفاتيحهم الخاصة، يمكن للمتداولين تقليل فرص فقدان أصولهم بشكل كبير بسبب خرق أو اختراق. - خدمات الضمان
ولمعالجة مخاوف الثقة المتأصلة في تجارة نظير إلى نظير، تقدم أغلب المنصات خدمة الضمان للاحتفاظ بالأموال مؤقتًا أثناء المعاملة. وهذا يضمن أن يفي الطرفان بالتزاماتهما ــ ولا يتم إطلاق الأموال إلا عندما يتفق الطرفان على أن المعاملة قد اكتملت كما هو متفق عليه. وتضيف خدمات الضمان مستوى من الأمان إلى نموذج المعاملات الذي قد يكون أكثر خطورة. - الخصوصية وعدم الكشف عن هويته
تقدم بورصات P2P عمومًا مزيدًا من الخصوصية مقارنة بالبورصات المركزية، حيث لا تتطلب عادةً من المستخدمين تقديم معلومات شخصية موسعة. وهذا يجعلها جذابة لأولئك الذين يعطون الأولوية للخصوصية ويريدون تجنب الرقابة التنظيمية التي تشهدها المنصات المركزية. ومع ذلك، يمكن أن تجذب هذه الخصوصية أيضًا سلوكيات احتيالية، لذلك يحتاج المستخدمون إلى توخي الحذر عند اختيار شركاء التداول. - الاحتيال وحل النزاعات
أحد المخاطر المحتملة للتداول بين الأقران هو احتمال الاحتيال. وفي حين تساعد خدمات الضمان في التخفيف من هذه المخاطر، لا تزال هناك فرصة للنزاعات، مثل ادعاء أحد الطرفين أنه لم يتلق الأموال أو البضائع. تقدم بعض منصات P2P خدمات حل النزاعات لمعالجة هذه المشكلات، ولكن هذه العملية قد تختلف في فعاليتها، اعتمادًا على المنصة.
أيهما أكثر أمانا؟
عند مقارنة P2P و CEX من منظور السلامة، يوفر كلا النموذجين مزايا ومخاطر فريدة.
التبادلات المركزية
توفر هذه المنصات بيئة أكثر ملاءمة وتنظيمًا، ولكنها تشكل أيضًا مخاطر أعلى بسبب حراستها لأموال المستخدمين. إذا تعرضت البورصة للاختراق، فقد يخسر المستخدمون أصولهم ما لم تقدم المنصة تأمينًا أو خطة استرداد.
تبادلات P2P
تقدم العملات المشفرة للمستخدمين سيطرة أكبر على أصولهم وتعطي الأولوية بشكل عام للخصوصية، لكن الطبيعة اللامركزية تعني أيضًا أن المتداولين بحاجة إلى أن يكونوا أكثر يقظة. إن خطر الاحتيال أو الأطراف المقابلة غير الموثوقة أعلى، حتى مع خدمات الضمان، لكن أموال المستخدمين أكثر أمانًا في أيديهم، بعيدًا عن خطر الخروقات المركزية.
في النهاية، يعتمد الاختيار الأكثر أمانًا على نمط التداول والواقع أن هذا النهج أكثر أماناً. فالمتداولون الذين يفضلون قدراً أعظم من التحكم في أصولهم والذين يشعرون بالارتياح إزاء المسؤولية الإضافية المتمثلة في إدارة أموالهم قد يجدون أن بورصات P2P تشكل خياراً أكثر أماناً. ومن ناحية أخرى، قد يشعر أولئك الذين يقدرون الراحة وميزات الأمان والإشراف التنظيمي براحة أكبر في استخدام بورصة مركزية ذات سمعة طيبة.
وفي الختام
يقدم كل من P2P وCEX طرقًا مختلفة لتداول العملات المشفرة، ولكل منهما مجموعة خاصة به من المخاوف الأمنية. توفر البورصات المركزية تجربة مألوفة وسهلة الاستخدام، مدعومة ببروتوكولات الأمان، لكن خطر فقدان الأصول بسبب الاختراق أو الاختراق هو مصدر قلق مشروع. توفر بورصات P2P مزيدًا من التحكم والخصوصية ولكنها تتطلب من المستخدمين توخي الحذر بشأن من يتاجرون معه.
من خلال فهم ميزات الأمان والمخاطر الخاصة بكل نوع من أنواع التبادل، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة تتوافق مع تفضيلاتهم وقدرتهم على تحمل المخاطر، مما يضمن تجربة تداول أكثر أمانًا في عالم العملات المشفرة المتقلب.
اتبع قنواتنا الاجتماعية الرسمية: